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評估機構(gòu)以財務(wù)報告為目的的評估報告和估值報告分析
我國2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則》引入了公允價值的概念和計量，為我國以財務(wù)報告為目的的評估奠定了制度基礎(chǔ)。財政部2014年1月26日發(fā)布的《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》又為以財務(wù)報告為目的的評估提供了相關(guān)技術(shù)指引。資產(chǎn)負債的會計計量屬性在歷史成本之外，增加了公允價值、可收回金額、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、重置成本等計量屬性。2007年中國資產(chǎn)評估協(xié)會（以下簡稱“中評協(xié)”）制定印發(fā)《以財務(wù)報告為目的的評估指南（試行）》，資產(chǎn)評估機構(gòu)開始從事以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)，2017年中評協(xié)修訂印發(fā)《以財務(wù)報告為目的的評估指南》，目前以財務(wù)報告為目的評估成為評估行業(yè)一項長期而穩(wěn)定的重要評估業(yè)務(wù)。評估機構(gòu)在多年財務(wù)報告目的的評估業(yè)務(wù)實踐過程中，存在出具評估報告和估值報告的情形，有的機構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員對估值報告的相關(guān)認識和理解還不夠深入，本文對評估機構(gòu)開展以財務(wù)報告為目的業(yè)務(wù)出具評估報告和估值報告進行了分析，提示相關(guān)法律責任，供執(zhí)業(yè)參考。
財務(wù)報告目的下估值主體及報告類型
當企業(yè)對會計要素使用公允價值、可收回金額等會計計量屬性時，企業(yè)會計準則規(guī)定需要利用估值技術(shù)來確定其計量金額，但企業(yè)會計準則對確定公允價值、可收回金額、可變現(xiàn)凈值等計量金額進行估值的主體沒有明確規(guī)定和要求。王建軍等（2020）認為，對采用這些計量屬性進行計量的會計要素進行估值的主體是能夠科學、合理地運用資產(chǎn)評估估值技術(shù)的專業(yè)人員。趙林和毛群（2022）認為，此類工作可以由企業(yè)管理層、執(zhí)行審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所或以專家身份提供專業(yè)意見的資產(chǎn)評估機構(gòu)來完成，他們可以是企業(yè)內(nèi)部估值人員，也可以是外部咨詢機構(gòu)及其估值人員，通常是評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員。執(zhí)行會計報表審計的會計師事務(wù)所和注冊會計師也會對不同會計計量屬性下的計量金額進行估值測算，以復核測試企業(yè)編制的財務(wù)報告是否公允。
（一）企業(yè)內(nèi)部估值人員
編制財務(wù)報告過程中，對企業(yè)內(nèi)部估值人員的基本要求是掌握必要的估值技術(shù)，如財務(wù)人員，其對企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定較為熟知，根據(jù)企業(yè)會計準則關(guān)于估值對象和計量方法的有關(guān)規(guī)定，收集并分析市場信息數(shù)據(jù)、企業(yè)管理層批準的財務(wù)經(jīng)營預算和銷售合同協(xié)議等信息資料，選擇適宜的估值技術(shù)，對需要計量資產(chǎn)負債的公允價值、可收回金額、可變現(xiàn)凈值等進行估算，為編制財務(wù)報告提供依據(jù)。
企業(yè)內(nèi)部估值人員還包括專業(yè)估值人員。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于2017年和2018年分別印發(fā)《基金中基金估值業(yè)務(wù)指引（試行）》《私募投資基金非上市股權(quán)投資估值指引（試行）》等有關(guān)基金及基金投資產(chǎn)品估值規(guī)范性文件。基金管理人及基金經(jīng)理具有較為豐富的估值經(jīng)驗，能夠熟練應(yīng)用估值技術(shù)，因此對基金及基金投資產(chǎn)品的公允價值估值多為基金經(jīng)理等內(nèi)部估值人員依據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定的相關(guān)估值指引完成。
企業(yè)內(nèi)部估值人員出具的估值工作成果可能是Excel測算表，也可能是word或PPT文件，其呈現(xiàn)形式?jīng)]有文件規(guī)定，故沒有約定統(tǒng)一的固定格式，但通常需要包括相關(guān)會計準則有關(guān)披露的必要內(nèi)容，如所采用的估值技術(shù)及理由、重要假設(shè)及依據(jù)、重要參數(shù)分析確定過程及結(jié)果、關(guān)鍵假設(shè)和重要參數(shù)輸入值與歷史情況或外部信息來源是否一致的分析等。企業(yè)內(nèi)部會計人員或估值人員工作成果可能不需要簽字蓋章，通常不屬于財務(wù)報告目的下估值報告范疇。
（二）會計師事務(wù)所和注冊會計師
會計師事務(wù)所和注冊會計師在執(zhí)行會計報表審計過程中，需要對企業(yè)編制的財務(wù)報告中相關(guān)會計要素的公允價值、可收回金額等計量的公允性發(fā)表審計意見，也需要利用所掌握的估值技術(shù)，根據(jù)有關(guān)注冊會計師審計準則的要求，執(zhí)行必要的審計程序，對企業(yè)內(nèi)部估值人員或管理層聘請的外部估值專家形成的工作成果及其確定方法、關(guān)鍵假設(shè)和輸入值的合理性和公允性進行充分的分析性復核，以審核其是否符合企業(yè)會計準則計量、核算的規(guī)定。注冊會計師的分析性復核工作成果通常是形成分析性復核和測試意見的審計工作底稿，以支持發(fā)表的審計意見。必要時，注冊會計師也可以利用外部估值專家工作，協(xié)助執(zhí)行對企業(yè)管理層提供的估值工作成果的合理性和公允性進行復核，并出具復核意見或復核報告。注冊會計師再對其所聘請的外部估值專家復核意見的專業(yè)性、合理性和正確性進行復核，形成審計工作底稿。審計專業(yè)人員（含審計師聘請評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員等外聘專家）的專業(yè)意見或?qū)＜覐秃藞蟾娌粚儆谪攧?wù)報告目的下估值報告范疇，是注冊會計師履行審計程序的工作，以及作為發(fā)表審計意見的工作底稿之一。
需要注意的是，由于存在承擔審計責任與會計責任的差異，以及《中國注冊會計師職業(yè)道德守則》對會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)獨立性要求，通常情況下，會計師事務(wù)所及其審計專業(yè)人員不能為同一會計主體既提供審計鑒證服務(wù)又提供非鑒證估值咨詢服務(wù)，因此其不能為被審計客戶提供估值服務(wù)工作。但其可以為非審計客戶提供財務(wù)報告目的下的估值服務(wù)，此時會計師事務(wù)所屬于外部咨詢機構(gòu)角色。
（三）外部咨詢機構(gòu)及其估值人員
企業(yè)會計準則對公允價值等計量屬性的使用提出了更高的要求，需要專業(yè)人員從各自專業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮其專業(yè)作用，提高會計信息的可靠性和有用性。由于具有估值專業(yè)經(jīng)驗的外部第三方估值咨詢機構(gòu)在法律關(guān)系、經(jīng)濟利益、人事關(guān)系等方面具有獨立性優(yōu)勢，為提高會計計量的公允性，企業(yè)常常會委托外部估值咨詢機構(gòu)開展以財務(wù)報告為目的的估值工作，如評估機構(gòu)、咨詢公司和會計師事務(wù)所等。
評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員長期專職從事企業(yè)價值、無形資產(chǎn)、動產(chǎn)、不動產(chǎn)、其他經(jīng)濟權(quán)益等各類資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，熟悉不同估值技術(shù)原理及其應(yīng)用要求，掌握開展評估業(yè)務(wù)所需執(zhí)行的評估程序、資料收集查驗要求，專業(yè)優(yōu)勢明顯。因此，多年實踐中，企業(yè)委托財務(wù)報告目的的外部咨詢機構(gòu)多是評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員。評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員依據(jù)企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定，對資產(chǎn)負債的公允價值、可收回金額、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計量進行估值測算，根據(jù)估值業(yè)務(wù)的具體執(zhí)行情況和依據(jù)準則規(guī)范不同，評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員的工作成果通常分為評估報告和估值報告。
會計師事務(wù)所和其他咨詢公司由于無評估資質(zhì)，提供估值服務(wù)出具的工作成果通常是估值報告，因此本文將會計師事務(wù)所、咨詢公司出具的估值報告與評估機構(gòu)出具的估值報告統(tǒng)一作為估值報告進行分析說明。
1、評估報告
根據(jù)《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》（以下簡稱《資產(chǎn)評估法》）和我國評估行業(yè)專業(yè)領(lǐng)域的實際情況，開展以財務(wù)報告目的業(yè)務(wù)的評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員主要包括以財政部為主管部門的資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師等資產(chǎn)評估專業(yè)人員、以住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部為主管部門的房地產(chǎn)評估機構(gòu)及房地產(chǎn)估價師等評估專業(yè)人員，資產(chǎn)評估機構(gòu)主要依據(jù)《資產(chǎn)評估法》《資產(chǎn)評估基本準則》《以財務(wù)報告為目的的評估指南》等開展財務(wù)報告目的評估并出具資產(chǎn)評估報告，房地產(chǎn)評估機構(gòu)主要依據(jù)《資產(chǎn)評估法》《房地產(chǎn)估價規(guī)范》開展財務(wù)報告目的評估并出具房地產(chǎn)估價報告。
（1）資產(chǎn)評估報告
《以財務(wù)報告為目的的評估指南》第二條規(guī)定：“本指南所稱以財務(wù)報告為目的的評估，是指資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評估準則和企業(yè)會計準則及會計核算、披露的有關(guān)要求，根據(jù)委托對評估基準日以財務(wù)報告為目的所涉及的各類資產(chǎn)和負債公允價值或者特定價值進行評定和估算，并出具資產(chǎn)評估報告的專業(yè)服務(wù)行為。”遵守會計準則、與執(zhí)行審計業(yè)務(wù)的注冊會計師進行必要溝通、充分理解會計準則相關(guān)要求、參照會計準則相關(guān)規(guī)定選擇評估方法等是《以財務(wù)報告為目的的評估指南》的明顯特點，為資產(chǎn)評估機構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員承辦以財務(wù)報告為目的的評估提供了準則保障和專業(yè)支持。當資產(chǎn)評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員依據(jù)《資產(chǎn)評估法》《資產(chǎn)評估基本準則》《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則—資產(chǎn)評估程序》《以財務(wù)報告為目的的評估指南》等資產(chǎn)評估準則和相關(guān)企業(yè)會計準則作為評估依據(jù)并開展財務(wù)報告目的業(yè)務(wù)評估工作時，應(yīng)出具資產(chǎn)評估報告，并由資產(chǎn)評估師等資產(chǎn)評估專業(yè)人員簽名、資產(chǎn)評估機構(gòu)蓋章，同時按照《中國資產(chǎn)評估協(xié)會資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)報備管理辦法》向中評協(xié)報備業(yè)務(wù)基本信息。
楊松堂等（2022）《2021年資產(chǎn)評估行業(yè)數(shù)據(jù)分析報告——基于資產(chǎn)評估報告統(tǒng)一編碼信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)》指出，2021年編碼報備的有效資產(chǎn)評估報告合計376642份，其中以財務(wù)報告為目的的報告數(shù)量為17484份，報告數(shù)量占比4.64%，但以財務(wù)報告為目的的報告評估值所占比例最大，合計約191440.59億元，占總體的25.30%。以財務(wù)報告為目的的報告在評估機構(gòu)各類評估業(yè)務(wù)中占具重要地位。
（2）房地產(chǎn)估價報告房地產(chǎn)估價機構(gòu)依據(jù)2015年修訂后的《房地產(chǎn)估價規(guī)范》（GB/T50291-2015）開展以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)，修訂后的估價規(guī)范增加“為財務(wù)報告服務(wù)的房地產(chǎn)估價”內(nèi)容，對為財務(wù)報告服務(wù)的房地產(chǎn)估價的種類、內(nèi)容、價值類型、價值時點、方法等方面進行了規(guī)定。房地產(chǎn)估價機構(gòu)承辦為財務(wù)報告服務(wù)的業(yè)務(wù)應(yīng)出具房地產(chǎn)估價報告，并由注冊房地產(chǎn)估價師簽字、房地產(chǎn)估價機構(gòu)蓋章。
2、估值報告
由于以財務(wù)報告為目的的評估不屬于法定評估業(yè)務(wù)，屬于委托人自愿委托評估事項，評估機構(gòu)等外部估值機構(gòu)可以通過與委托人協(xié)商約定出具估值報告。
開展估值業(yè)務(wù)沒有統(tǒng)一的準則規(guī)范依據(jù)，對估值報告的內(nèi)容也沒有統(tǒng)一規(guī)定，估值報告的內(nèi)容通常根據(jù)估值業(yè)務(wù)特點，以及與委托人的商定情況進行編制披露，但承辦服務(wù)于財務(wù)報告為目的估值業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定。因此，委托估值事項及企業(yè)會計準則關(guān)于公允價值、可收回金額等計量要求和財務(wù)報告列報披露內(nèi)容，應(yīng)當在估值報告中予以反映，如估值對象、估值目的、估值基準日、所執(zhí)行的估值程序、采用的估值技術(shù)及理由、重要假設(shè)及依據(jù)、重要參數(shù)分析確定過程及結(jié)果、關(guān)鍵假設(shè)和重要參數(shù)輸入值與歷史情況或外部信息來源是否一致的分析等。
按照證監(jiān)會的監(jiān)管規(guī)定，涉及證券服務(wù)業(yè)務(wù)的估值報告也應(yīng)按照評估報告的管理規(guī)定，向證監(jiān)會報送估值業(yè)務(wù)完成信息，并接受證監(jiān)會及其派出機構(gòu)的監(jiān)管。
財務(wù)報告目的評估報告和估值報告都應(yīng)由評估機構(gòu)蓋章出具，其中評估報告還需評估專業(yè)人員簽名，出具的評估報告和估值報告根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、與委托人的約定承擔相應(yīng)的法律責任，以下進一步對評估報告和估值報告進行對比分析。
評估機構(gòu)財務(wù)報告目的下報告類型分析
評估機構(gòu)財務(wù)報告目的下出具的報告類型主要是評估報告和估值報告。其中評估報告主要包括資產(chǎn)評估報告和房地產(chǎn)估價報告（以下統(tǒng)稱為評估報告），如資產(chǎn)評估機構(gòu)為各類資產(chǎn)減值測試評估、商譽減值測試評估、投資性房地產(chǎn)公允價值計量、合并對價分攤評估、金融資產(chǎn)公允價值計量和存貨可變現(xiàn)凈值評估等出具資產(chǎn)評估報告；而房地產(chǎn)估價機構(gòu)對投資性房地產(chǎn)公允價值計量和房地產(chǎn)投資信托基金（含公開募集基礎(chǔ)設(shè)施REITs）基礎(chǔ)設(shè)施項目出具房地產(chǎn)估價報告。估值報告一般包括咨詢報告，都是接受委托對估價對象的價值發(fā)表專業(yè)意見并出具的專業(yè)報告。由于財務(wù)報告目的下的估值報告與咨詢報告通常僅僅是報告名稱不同，其作用和內(nèi)容基本沒有區(qū)別，故本文將估值報告和咨詢報告統(tǒng)稱為估值報告。 以下從估值依據(jù)、估值程序、報告內(nèi)容、估值方法和法律責任等五個方面對財務(wù)報告目的下評估報告和估值報告的異同進行分析。 （一）估值依據(jù)方面 1、評估報告 評估機構(gòu)形成、出具財務(wù)報告目的的評估報告，主要依據(jù)有《資產(chǎn)評估法》、資產(chǎn)評估準則或《房地產(chǎn)估價規(guī)范》、企業(yè)會計準則、企業(yè)提供和市場調(diào)查收集的評估資料等。 2、估值報告 由于財務(wù)報告目的的評估不屬于法定評估業(yè)務(wù)，評估機構(gòu)或咨詢機構(gòu)可以不遵循資產(chǎn)評估法、資產(chǎn)評估準則或房地產(chǎn)估價規(guī)范，出具估值報告的依據(jù)通常是企業(yè)會計準則、企業(yè)提供和市場調(diào)查收集的估價資料等。 因此，評估報告和估值報告在估值依據(jù)方面的區(qū)別主要在于是否遵循《資產(chǎn)評估法》、資產(chǎn)評估準則或《房地產(chǎn)估價規(guī)范》，二者都需要依據(jù)相同的企業(yè)會計準則和相關(guān)信息數(shù)據(jù)資料，因此，在估值依據(jù)方面差異不大。 （二）估值程序方面 1、評估報告 《資產(chǎn)評估法》《資產(chǎn)評估基本準則》《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則—資產(chǎn)評估程序》和《房地產(chǎn)估價規(guī)范》對出具評估報告前需要履行的評估程序有明確的具體要求，如《資產(chǎn)評估法》第二十五條規(guī)定：“評估專業(yè)人員應(yīng)當根據(jù)評估業(yè)務(wù)具體情況，對評估對象進行現(xiàn)場調(diào)查，收集權(quán)屬證明、財務(wù)會計信息和其他資料并進行核查驗證、分析整理，作為評估依據(jù)”；《資產(chǎn)評估基本準則》明確規(guī)定了資產(chǎn)評估的八項基本程序且不得隨意刪減；承接服務(wù)于財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)，資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當與企業(yè)管理層和注冊會計師就相關(guān)會計準則、會計核算和財務(wù)報告披露等方面的要求進行必要的溝通。 2、估值報告 由于出具財務(wù)報告目的的估值報告可以不遵循資產(chǎn)評估法、資產(chǎn)評估準則或房地產(chǎn)估價規(guī)范，具有約束力的主要依據(jù)為企業(yè)會計準則，對應(yīng)當履行哪些必要的估值程序沒有統(tǒng)一規(guī)定，估值程序通常以估值機構(gòu)與委托人事前約定執(zhí)行。但筆者認為，以財務(wù)報告為目的的估值工作直接影響著財務(wù)會計報告和會計信息的真實性，對投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等財務(wù)會計報告使用者理解和使用財務(wù)報告具有重要影響。因此，財務(wù)報告目的相較于交易目的等其他經(jīng)濟行為，需要履行更為深入的估值程序，以保證參數(shù)取值及估值結(jié)果的合理性，體現(xiàn)估值機構(gòu)和估值人員的專業(yè)性和公允性。如對資產(chǎn)狀況調(diào)查、對委托人提供的經(jīng)營資料和盈利預測及市場調(diào)查資料等進行必要的核實和分析判斷等。由于企業(yè)和執(zhí)行審計程序后的注冊會計師對估值對象賬面價值、法律權(quán)屬狀況的真實性、合法性、完整性已經(jīng)知曉，可以約定不對這些數(shù)據(jù)資料進行核查，同時在估值報告中如實披露。 3、程序受限 《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則—資產(chǎn)評估報告》第七條規(guī)定：“如果程序受限對評估結(jié)論產(chǎn)生重大影響或者無法判斷其影響程度的，不得出具資產(chǎn)評估報告”。但部分機構(gòu)認為，估值報告沒有執(zhí)業(yè)準則要求和約束，可以通過出具估值報告來規(guī)避資產(chǎn)評估準則關(guān)于評估程序受限的限制，從而滿足委托人的需求。但筆者認為這一觀點是非常錯誤的，評估程序受限首先應(yīng)區(qū)分主觀原因和客觀原因，由委托人或估值人員主觀原因造成的程序履行受限對估值結(jié)論的獨立性、客觀性和公允性產(chǎn)生的影響，是不能接受的。其次，即使是客觀原因，也應(yīng)分析受限情形對估值數(shù)據(jù)信息來源的可靠性、估值參數(shù)或估值結(jié)果的合理性等方面的影響程度，并對相關(guān)影響情況進行充分論證分析，如客觀原因造成的程序受限未對上述事項構(gòu)成重大影響，則可以出具估值報告，并如實披露受限情形、估值處理和對結(jié)論的影響情況。如果程序受限對上述估值事項及結(jié)論構(gòu)成重大影響，通常也不宜出具估值報告。如果仍需出具估值報告，應(yīng)重點披露相關(guān)受限事項、執(zhí)行的替代程序彌補措施，以及對估值假設(shè)、數(shù)據(jù)來源、估值參數(shù)、估值結(jié)論、報告使用等方面的影響情況，同時與企業(yè)、注冊會計師深入溝通，并如實告知估值程序受限可能會對財務(wù)會計報告信息的真實性和可靠性產(chǎn)生重大影響，可能會造成財務(wù)會計核算出現(xiàn)差錯。如估值程序受限時，未如實告知企業(yè)、注冊會計師相關(guān)情況及其影響程度，出具的估值報告未披露上述程序受限情況及其影響，將會形成重大的執(zhí)業(yè)風險。 因此，評估報告和估值報告在估值程序方面區(qū)別也不明顯，形成評估報告需執(zhí)行的程序有明確的準則規(guī)范要求，而形成估值報告需要履行的程序由雙方協(xié)商確定，但對資產(chǎn)調(diào)查和重要信息數(shù)據(jù)資料分析、核實判斷是必不可少的，只是估值報告在現(xiàn)場調(diào)查和核查驗證方面的深入程度可依約定執(zhí)行略有差異。 （三）報告內(nèi)容方面 1、評估報告 《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則—資產(chǎn)評估報告》和《房地產(chǎn)估價規(guī)范》對評估報告的構(gòu)成要素和披露內(nèi)容也進行了明確規(guī)定。《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則--資產(chǎn)評估報告》對評估報告封面格式、聲明、組成報告正文的14個要素項及其報告正文需要披露的翔實程度都做了明確規(guī)定（趙林和毛群，2022）。財務(wù)報告目的的評估報告還應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點披露價值類型與企業(yè)會計準則的關(guān)系、評估范圍和評估方法與前次評估是否保持一致等內(nèi)容。《房地產(chǎn)估價規(guī)范》對房地產(chǎn)估價報告內(nèi)容構(gòu)成也作出了明確規(guī)定，其中估價結(jié)果報告應(yīng)包括委托人、房地產(chǎn)估價機構(gòu)、估價目的、估價對象、價值時點、價值類型、估價原則、估價依據(jù)、估價方法、估價結(jié)果、注冊房地產(chǎn)估價師信息及簽名等。 2、估值報告 趙林和毛群（2022）認為，估值報告在披露內(nèi)容方面無規(guī)范性文件明確要求，通常特別關(guān)注估值假設(shè)前提的合理性、估值方法與估值目的的相關(guān)性以及重大特殊事項的披露等。毛群等（2023）認為，估值報告內(nèi)容和形式靈活，尚無準則和操作規(guī)范等條框限制，一般只需結(jié)合委托人的估值目的對項目背景、業(yè)務(wù)特點、估值目的、估值對象、估值原則、假設(shè)及限制條件、價值類型、估值方法選擇和主要參數(shù)等因素進行分析確定的過程進行說明，并披露影響估值結(jié)果及估值結(jié)論使用的限制條件，做到估值過程和重要參數(shù)的分析論證完整、數(shù)據(jù)來源清晰，邏輯合理即可。服務(wù)于財務(wù)報告目的的估值報告的內(nèi)容通常需要按照與委托人事前約定情況進行披露，但應(yīng)當按照估值工作程序的實際執(zhí)行情況如實披露，企業(yè)會計準則的有關(guān)披露規(guī)定內(nèi)容應(yīng)當在估值報告予以清晰反映，如采用的估值技術(shù)及選擇理由、重要假設(shè)及依據(jù)、重要參數(shù)分析確定過程及結(jié)果、關(guān)鍵假設(shè)和重要參數(shù)輸入值與歷史情況或外部信息來源是否一致的分析等。 以財務(wù)報告為目的的評估報告或估值報告披露的內(nèi)容信息還需要結(jié)合監(jiān)管部門關(guān)于財務(wù)報告披露內(nèi)容的規(guī)定，與企業(yè)管理層和注冊會計師進行溝通，約定報告披露內(nèi)容信息。如《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號—財務(wù)報告的一般規(guī)定（2023年修訂）》（證監(jiān)會公告〔2023〕64號）關(guān)于各類資產(chǎn)減值測試的披露要求。 因此，評估報告和估值報告的核心內(nèi)容差異不大，只是評估報告內(nèi)容有具體的準則規(guī)范規(guī)定，要求更加明確、具體，而估值報告內(nèi)容更多是按照企業(yè)會計準則和雙方約定確定。 （四）估值方法方面 1、評估報告 《資產(chǎn)評估基本準則》第十六條規(guī)定：“確定資產(chǎn)價值的評估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，分析上述三種基本方法的適用性，依法選擇評估方法。”承辦服務(wù)于財務(wù)報告為目的的業(yè)務(wù)時，還需要參照企業(yè)會計準則的有關(guān)規(guī)定和要求，分析確定評估方法。 2、估值報告 財務(wù)報告目的估值報告關(guān)于估值方法也稱估值技術(shù)，主要是依據(jù)企業(yè)會計準則對計量屬性要求確定估值方法，主要采用市場法、收益法和成本法及實物期權(quán)定價模型、近期融資價格法等衍生方法。 因此，評估報告和估值報告在估值方法方面基本沒有差異。 （五）法律責任方面 1、評估報告 評估報告的形成、出具應(yīng)當遵守《資產(chǎn)評估法》、資產(chǎn)評估準則或《房地產(chǎn)估價規(guī)范》規(guī)定，履行必要的評估程序、形成支持評估結(jié)論的工作底稿，出具的評估報告應(yīng)當符合《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則—資產(chǎn)評估報告》或《房地產(chǎn)估價規(guī)范》。如果存在違反《資產(chǎn)評估法》、資產(chǎn)評估準則或《房地產(chǎn)估價規(guī)范》較為嚴重的問題時，評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員會受到行業(yè)協(xié)會的自律懲戒；對于存在出具虛假評估報告或重大遺漏評估報告等嚴重違反《資產(chǎn)評估法》的情形，評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員可能會被行業(yè)行政主管部門給予行政處罰；如果存在違反《證券法》第一百六十三條規(guī)定，評估報告存在“虛假陳述”的，還會受到證券監(jiān)督管理部門的行政處罰；涉嫌違法犯罪的，還會因提供虛假證明文件罪或出具證明文件重大失實罪承擔相應(yīng)的刑事責任。評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員出具的評估報告違反《資產(chǎn)評估法》第五十條和《證券法》第一百六十三條規(guī)定，給委托人或其他相關(guān)當事人造成損失的，還可能承擔民事賠償責任。 2、估值報告 部分評估機構(gòu)不合理地縮減執(zhí)業(yè)成本，通過減少程序執(zhí)行、濫用估值假設(shè)、降低估值結(jié)論客觀性和可靠性，企圖借助出具估值報告的方式逃避監(jiān)管。這些機構(gòu)認為，估值報告的編制和出具可以不遵循《資產(chǎn)評估法》、資產(chǎn)評估準則或《房地產(chǎn)估價規(guī)范》的規(guī)定，就可以不用承擔法律責任。這些認識理解顯然是非常錯誤的，估值報告不是避風港，更不是法外之地，其仍然屬于評估機構(gòu)和評估專業(yè)人員制作、出具的有關(guān)評估對象價值的法律文件，如果估值報告存在嚴重問題，同樣會承擔相應(yīng)的法律責任。 （1）如果估值報告由證券市場主體委托并使用于編制財務(wù)報告，當估值報告存在違反《證券法》第一百六十三條規(guī)定，估值報告存在“虛假陳述”的，也會受到證券監(jiān)督管理部門的行政處罰。 （2）如果估值報告被有關(guān)監(jiān)督部門或司法機關(guān)調(diào)查認定為故意出具的虛假報告、情節(jié)嚴重的，或被調(diào)查認定為估值人員嚴重不負責任、出具的報告有重大失實并造成嚴重后果的，也可能因違反《刑法》第229條之規(guī)定，承擔因提供虛假證明文件罪或出具證明文件重大失實罪的刑事責任。 （3）如果出具的估值報告存在虛假報告或嚴重失實等錯誤、或估值報告存在“虛假陳述”，對委托人或相關(guān)當事人造成經(jīng)濟損失的，估值機構(gòu)和估值人員也可能因民事行為過錯依照《民法典》或《證券法》承擔民事賠償責任。 近兩年中央和有關(guān)部門出臺《關(guān)于進一步加強財會監(jiān)督工作的意見》《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等部門〈關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見〉的通知》《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》《關(guān)于辦理財務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》等嚴厲打擊財務(wù)造假的監(jiān)管文件，以財務(wù)報告為目的評估報告和估值報告影響企業(yè)會計信息的真實性、可靠性，如果評估報告和估值報告存在虛假或重大失實，可能會被認定為中介機構(gòu)參與配合企業(yè)財務(wù)造假案件的一部分，被追究相關(guān)法律責任。 因此，以財務(wù)報告為目的的評估報告和估值報告面臨的法律責任沒有明顯的差異，需要引起評估機構(gòu)和評估人員的特別關(guān)注。 總結(jié)提示 綜上分析，評估機構(gòu)財務(wù)報告目的下的評估報告和估值報告在估值依據(jù)、估值程序、報告內(nèi)容、估值方法和法律責任等方面沒有顯著差異，略有差異主要是估值報告涉及的估值程序和報告內(nèi)容可以在不影響估值結(jié)論合理性和公允性的前提下與委托人事前協(xié)商確定，而評估報告涉及的程序和內(nèi)容有具體的評估準則規(guī)范要求。 財務(wù)報告目的下的評估報告或估值報告影響企業(yè)編制出具的財務(wù)報告及會計信息質(zhì)量的真實可靠性，需要企業(yè)管理層、會計人員、估值人員和審計人員各方從不同維度進行溝通復核，估值機構(gòu)和估值人員需按照內(nèi)部質(zhì)量控制制度對估值過程和結(jié)果的正確性、合理性進行內(nèi)部復核；企業(yè)管理層和會計人員需要根據(jù)企業(yè)會計準則并結(jié)合經(jīng)營規(guī)劃、預算及財務(wù)核算等對估值報告進行溝通討論，復核估值依據(jù)和結(jié)果的合理性、正確性；注冊會計師按照審計程序要求，與估值人員深入溝通、討論，重點關(guān)注：估值范圍是否符合會計準則、估值技術(shù)是否符合會計準則及估值依據(jù)的其他準則規(guī)范（如有，如資產(chǎn)評估準則等）、重要假設(shè)的合理性、重要參數(shù)的合理性、依據(jù)信息資料來源的可靠性、估值結(jié)果合理性等方面進行復核、討論，形成一致意見，為客觀發(fā)表審計意見提供審計證據(jù)。通過會計人員、估值人員和審計人員協(xié)同配合，向財務(wù)報告使用者提供真實、可信的財務(wù)會計信息。國務(wù)院國資委2024年1月印發(fā)《中央企業(yè)估值報告審核指引》，評估機構(gòu)開展中央企業(yè)及其子企業(yè)財務(wù)報告目的的估值業(yè)務(wù)并出具估值報告時，需要與委托人溝通是否參照相關(guān)中央企業(yè)估值項目管理制度規(guī)定執(zhí)行。 以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)對國有企業(yè)和上市公司等企業(yè)的會計信息質(zhì)量具有重要影響，在評估機構(gòu)各類業(yè)務(wù)中占據(jù)重要地位。在監(jiān)管部門從嚴從快打擊財務(wù)造假行為的監(jiān)管環(huán)境下，評估機構(gòu)和評估人員應(yīng)當高度重視財務(wù)報告目的業(yè)務(wù)的風險控制和執(zhí)業(yè)質(zhì)量管理，強化風險意識，依據(jù)企業(yè)會計準則、資產(chǎn)評估準則規(guī)范等嚴格履行工作程序，與注冊會計師和管理層深入溝通研討，確保估值結(jié)論真實、合理，避免財務(wù)報告目的業(yè)務(wù)違規(guī)執(zhí)業(yè)引起的各類風險，甚至承擔法律責任。
